温度判定：深度调整后的低位修复首日，冰点→修复初期，不是亢奋。近20日上证 -3.25%、深成 -6.47%、创业板 -7.40%、沪深300 -5.17%；近60日创业板 -20.80%、中证1000 -13.78%，10/9 只是超跌后的第一根修复阳线。
当日主线：① AI视频/影视传媒（首部 AI 超写实院线电影定档 10/23，中文在线、芒果超媒等十余股涨停）；② 贵金属（西部黄金封板）；③ 粮食/乳业、证券、电池。AI 硬件（CPO/PCB/MLCC/先进封装/存储、风电）跌幅居前、明显退潮。
特征：题材快速轮动、尚无高容量国家级新主线，连板高度/炸板率/次日溢价的精确口径本次未取得（定性：封板成功率较好、普涨修复）。政策面 10/10 证监会吴清座谈会（稳市机制、中长期资金、分红回购、增量工具储备）、10/9 公募运作办法征求意见（权益基金成立门槛降至 5000 万），偏暖。
来源：同花顺涨停复盘 10jqka；证监会座谈会 csrc.gov.cn；公募门槛 guandian.cn。指数与成交为行情数据（iFinD/Wind）。
| 维度 | 华北制药 600812 | 天赐材料 002709 | 东岳硅材 300821 |
|---|---|---|---|
| 题材 / 故事 | 鼠疫公共卫生事件（旧闻新炒） | 电解液/六氟周期反转+满产+A+H | 有机硅周期反转+三季报预增 |
| 题材等级 | 支线·事件脉冲 | 主线（产业型赛道，当日非最强风口） | 支线·化工周期分支 |
| 个股地位 | 支线龙头（辨识度最高） | 全球绝对龙头（份额36%十年第一） | 细分龙头（60万吨单体） |
| 故事阶段 | 人人信·后段（逼近证伪） | 开始信（确认点待确认） | 开始信（早期） |
| 60日位置 | 100% 极端高位 | 54% 中部 | 24% 低位 |
| 长周期位置 | 约100% | 20% 低位 | 19% 低位 |
| 量比 / 量能 | 2.76 放量 | 5.94 天量 | 3.78 放量 |
| 换手分位 | 100% 过热 | 100% 过热 | 93% 过热 |
| 大单方向(iFinD) | 负放大 -16% | 中性偏多 +6.7% | 收敛≈0·高参与对决 |
| 矩阵象限 | distribution 派发 | neutral 待确认 | handover_buy 先手点 |
| 10/9 关键事件 | 第2板封死（非一字） | 冲涨停 35.96 炸板 | 20cm 封死（高开秒板） |
| PE(TTM) | 83.8（行业约26.7） | 18.4（历史分位约14%） | 56.0（PB分位约80%） |
| 三情景概率(乐/中悲) | 25 / 35 / 40 | 35 / 40 / 25 | 30 / 35 / 35 |
| 盈亏比(粗算) | 约 0.4:1（差） | 约 1.2:1（看44则2.3:1） | 约 1.3:1（但20cm波动大） |
| 决策定位 | 卖点区·不追高（只卖不买） | 确认点待确认·先手观察（首选） | 分歧先手点·轻仓试错 |
| 标的 | 维度 | 打分（主观，0–100） |
|---|---|---|
| 华北制药 | 位置安全度 | 5 |
| 业绩硬度 | 20 | |
| 估值便宜度 | 10 | |
| 技术确认度 | 40 | |
| 综合可操作性 | 20 | |
| 天赐材料 | 位置安全度 | 70 |
| 业绩硬度 | 95 | |
| 估值便宜度 | 85 | |
| 技术确认度 | 60 | |
| 综合可操作性 | 85 | |
| 东岳硅材 | 位置安全度 | 72 |
| 业绩硬度 | 65 | |
| 估值便宜度 | 45 | |
| 技术确认度 | 70 | |
| 综合可操作性 | 62 |
打分为本报告主观判断，用于横向排序而非精确测量；阈值与概率需在复盘台账积累 ≥20 个已回看样本后再校准。
| 标的 | 现价(10/9) | 向上压力 / 目标 | 向下支撑 / 止损 | 10/12 直接扳机 |
|---|---|---|---|---|
| 华北制药 | 6.03（涨停） | 6.247 前高 / 6.6 情绪 | 5.60 / 5.48 / 5.30 | 能否高开快速封死第3板、封单金额、跟风反馈 |
| 天赐材料 | 35.68（炸板） | 35.96 确认关 / 38 / 40 / 44 | 34.9 均价 / 32.2–32.7 / 30.34 | 放量反包、收盘站稳 35.96＝确认 |
| 东岳硅材 | 17.15（20cm涨停） | 18.3 / 19.1–19.5 / 21.9 | 15.30 启动位 / 14.29 / 14.0 | 高开回封、封单不撤；开板放量杀跌则弃 |