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文章1：华为发布新一代昇腾超节点与芯片路线图，叫板英伟达“AI工厂”（Huawei unveils new chip technologies in a direct challenge to Nvidia’s AI factories）

来源：Washington Post（华盛顿邮报） | 作者：Raffaele Huang、Wenxin Fan | 日期：2026-09-17 | 类型：硬新闻
原文链接：https://www.washingtonpost.com/business/2026/09/17/huawei-ai-chips-nvidia-superpod-technology/bd327750-b270-11f1-92c2-5c918f4a6127_story.html

一、文章解读

核心叙事：华为在广州HDC 2026开发者大会上发布Atlas 960 SuperPoD超节点集群（512颗昇腾芯片、40000Gbps互联、全液冷），官方称单机架性能接近英伟达GB300 NVL72；同时给出昇腾970（2026年、2.5倍于950DT）、980（2027年、7倍）路线图。在美国施压英伟达削减对华数据中心GPU支持的背景下，华为以“超节点架构+生态联盟”填补国产供给缺口，并对外喊话“世界不只有一种选择”。

关键事实/数据：

新品发布：Atlas 960 SuperPoD以512颗昇腾芯片通过40000Gbps带宽组成单一“超节点”，全液冷机柜，华为称单机架性能接近英伟达GB300 NVL72
芯片路线图：昇腾970计划2026年上市、算力为950DT的2.5倍；昇腾980计划2027年、算力达950DT的7倍；新一代CloudMatrix 380X同步发布
生态数据：华为称CloudMatrix 380超节点已在22个地区部署超22万套；百度飞桨完成Atlas 384超节点适配；中国约80%的大模型开发商基于昇腾开发
管制背景：美国政府5月施压英伟达停止对中国数据中心GPU（含H20）的现场支持，华为加速填补供给缺口
性能口径：华为称950DT达英伟达Blackwell约40%性能，受中芯国际7nm工艺约束，单芯片差距主要靠超节点架构弥补

多方/空方观点与催化线索：

看多（华为·赵志鹏）：计算产品线总裁称超节点让中国“以不同方式”获得万卡集群能力，“世界不只有一种选择”
看空（美国官方）：美国商务部长卢特尼克称华为等中国实体“仍远远落后”；分析观点认为先进制程、HBM与良率仍是硬约束

背景知识与补充信息：

超节点逻辑：单芯片性能受限时，用高速互联把数百颗芯片拼成一个“超级GPU”，是华为CloudMatrix路线核心，利好整机、高速连接、液冷散热与分销生态
生态分工：华为不自行生产全部服务器，昇腾放量通过整机伙伴、APN部件伙伴、ISV与算力运营商完成

二、对A股的影响

影响链条：美国限制英伟达在华数据中心GPU → 昇腾成为国产算力主力 → Atlas超节点规模放量 → 昇腾整机/服务器、APN部件、散热材料与算力运营产业链受益

昇腾算力16 只

简称/代码	涨幅	5日	成交额(亿)	换手	量比	主力净流入(亿)	流通市值(亿)	PE	一句话概括
首都在线 300846.SZ	+4.96%	+3.06%	3.70	4.41%	4.18	+0.21	85.34	--	昇腾910/800I训推一体算力云平台，昇腾算力运营
卡莱特 301391.SZ	+3.17%	-3.59%	0.17	0.42%	1.46	+0.01	41.10	175.2	昇腾钻石APN伙伴，云渲染/视频AI方案完成384超节点深度适配
拓维信息 002261.SZ	+2.87%	-2.41%	6.26	2.13%	5.85	-0.10	295.92	600.7	旗下湘江鲲鹏/兆瀚AI服务器基于昇腾，昇腾生态核心整机伙伴
智明达 688636.SH	+2.48%	-2.52%	0.44	1.23%	2.13	-0.00	35.91	30.6	昇腾钻石APN伙伴，嵌入式AI计算与昇腾板卡适配
中贝通信 603220.SH	+2.18%	-3.86%	1.27	1.29%	2.28	-0.06	98.26	237.4	与华为昇腾达成算力生态战略合作，布局昇腾智算中心运营
有研粉材 688456.SH	+1.94%	+2.68%	2.31	2.95%	2.66	-0.13	78.43	87.6	微电子级散热铜粉批量用于昇腾AI芯片封装散热
恒为科技 603496.SH	+1.67%	-0.61%	0.69	0.94%	2.02	-0.03	74.06	189.0	与华为在异构智算、昇腾算力中心可视化运维合作
深圳华强 000062.SZ	+1.59%	-3.59%	1.58	0.66%	2.20	-0.36	239.67	38.8	昇腾APN金牌部件伙伴，海思/昇腾芯片分销与方案
同方股份 600100.SH	+1.34%	-1.17%	0.42	0.18%	1.30	-0.09	228.83	92.8	推出基于昇腾的训练/推理服务器，昇腾生态整机伙伴
神州数码 000034.SZ	+1.26%	-0.95%	1.20	0.61%	2.22	-0.35	197.34	39.9	神州鲲泰昇腾AI服务器与训练一体机，昇腾整机伙伴
软通动力 301236.SZ	+1.26%	+0.58%	2.14	0.67%	1.99	-0.04	320.54	454.8	与华为合作推出昇腾AI一体机，算力集成与行业落地
广电运通 002152.SZ	+0.98%	-3.46%	0.52	0.22%	1.46	+0.02	230.59	28.2	旗下广电五舟推出昇腾AI服务器，鲲鹏/昇腾整机伙伴
烽火通信 600498.SH	+0.62%	+5.80%	23.94	4.29%	2.58	+0.99	555.57	173.5	旗下长江计算量产昇腾Atlas服务器，昇腾整机伙伴
科大讯飞 002230.SZ	+0.57%	-1.79%	2.24	0.27%	1.60	-1.36	844.45	105.9	星火大模型与昇腾深度绑定，联合推出昇腾星火一体机
九联科技 688609.SH	-0.31%	+6.06%	0.94	1.95%	2.27	-0.35	47.95	--	昇腾APN伙伴，推出基于昇腾的边缘计算与算力服务器
致尚科技 301486.SZ	-1.78%	+10.53%	6.64	4.26%	1.89	-1.54	154.81	--	旗下恒扬数据为鲲鹏KPN钻石伙伴，DPU/智算一体机适配昇腾

其他相关标的（名称/代码，未列入上表）：
四川长虹(600839)（华鲲振宇昇腾整机）、润建股份(002929)（昇腾算力管维）、光环新网(300383)（昇腾合作IDC）、利和兴(301013)（昇腾测试夹具）

补充说明：

事件性质：本次为产品与路线图发布，Atlas 960出货节奏、970/980流片与良率仍待验证
剔杂说明：iFinD昇腾概念含上百只软件ISV，本报告仅保留有昇腾整机/硬件/算力运营实质业务的标的

重点关注（基于行情数据筛选，非投资建议）

拓维信息（002261.SZ）：盘中涨2.87%，量比5.85显著放量、成交额6.26亿、换手2.13%；兆瀚昇腾AI服务器整机核心伙伴
首都在线（300846.SZ）：盘中涨4.96%居板块前列，量比4.18、换手4.41%，9/17主力净流入2090万元（占比0.26%）；昇腾训推一体算力云运营
烽火通信（600498.SH）：成交23.9亿、量比2.58，5日涨5.80%，9/17主力净流入9876万元且近一周多日净流入；长江计算昇腾整机
有研粉材（688456.SH）：盘中涨1.94%、量比2.66、换手2.95%，散热铜粉批量用于昇腾芯片，超节点液冷放量的材料环节；PE 87.6偏高

数据来源：iFinD，2026-09-18 盘中（2026-09-18 10:18 实时快照；5日涨跌幅、主力资金为09-17收盘日频数据获取）。标的来源：iFinD search_securities：昇腾概念股/昇腾超节点概念股（经业务相关性剔杂，剔除纯软件ISV，保留16只硬件与算力运营标的）。点击表头可排序。

文章2：Pasqal携手USA Rare Earth，用量子AI改进稀土分离工艺（Pasqal Stock Pops on Quantum AI Partnership With USA Rare Earth）

来源：Barron's（巴伦周刊） | 作者：Sabrina Gambino | 日期：2026-09-17 | 类型：硬新闻
原文链接：https://www.barrons.com/articles/pasqal-stock-quantum-ai-usa-rare-earth-acb88736

一、文章解读

核心叙事：法国中性原子量子计算公司Pasqal与USA Rare Earth签署谅解备忘录，开发量子AI计算化学方案，寻找更优的稀土矿物分离化学品与工艺，以降低美国稀土加工对中国的依赖。消息推动Pasqal盘前涨约32%。事件同时催化量子计算商业化与稀土战略价值两条A股映射线。

关键事实/数据：

合作内容：双方开发量子AI计算化学方案，用于发现更优的稀土矿物分离化学品（separation chemicals），MOU覆盖资源加工到回收全链条
股价反应：Pasqal盘前涨约32%至约1050美元；USA Rare Earth涨约2%
战略背景：美国稀土开采加工高度依赖中国，合作意在降低稀土加工环节对华依赖
公司近况：Pasqal于2026年6月通过SPAC在巴黎/阿姆斯特丹上市，中性原子量子路线，三星风投近期入股
机构观点：美银将其列入美国1号优选名单、目标价1160美元，花旗目标价870欧元；空头比例约16%

多方/空方观点与催化线索：

看多（美银/花旗）：美银Gur Talpay认为估值仍有空间，量子AI在药物研发、材料科学的商业应用加速；花旗Samir Patel看好中性原子路线
谨慎面：公司尚未盈利、空头比例16%显示分歧；MOU仅为意向性协议，无合同金额与时间表

背景知识与补充信息：

量子计算产业化：中性原子/超导/离子阱路线并行，2026年量子公司借SPAC密集上市，A股映射集中在量子整机、低温射频连接、量子光学器件与抗量子密码
稀土分离环节：稀土矿石需经萃取分离得到单一稀土氧化物，分离药剂（萃取剂/离子交换树脂）、膜分离与离心萃取装备是关键，中国主导全球冶炼分离产能

二、对A股的影响

影响链条：①量子AI在材料/化学领域商业化落地 → 量子计算产业链情绪催化 → A股量子整机、低温连接、量子光学与后量子密码；②美国寻求稀土加工自主 → 稀土战略价值重估 → A股稀土采选、冶炼分离与分离材料装备

量子科技14 只

简称/代码	涨幅	5日	成交额(亿)	换手	量比	主力净流入(亿)	流通市值(亿)	PE	一句话概括
隆利科技 300752.SZ	+3.27%	+9.73%	0.90	3.04%	2.48	-0.01	29.65	106.5	参股桌面量子计算公司量旋科技，布局量子计算产业化
科大国创 300520.SZ	+2.99%	-5.00%	1.03	1.61%	4.50	-0.00	64.09	--	星云量子云平台，量子-经典协同计算应用
频准激光 688826.SH	+2.81%	+0.77%	2.64	4.32%	2.12	-0.50	61.25	181.8	窄线宽激光器用于量子计算、精密测量与冷原子
三未信安 688489.SH	+2.77%	+2.54%	0.21	0.52%	3.16	-0.01	41.16	--	抗量子密码SPU芯片与量子安全密码模块
国盾量子 688027.SH	+1.99%	-2.03%	1.85	0.65%	2.34	-0.34	286.41	6102.4	国产量子计算龙头，超导量子整机、测控系统与稀释制冷机
飞天诚信 300386.SZ	+1.57%	-5.82%	0.25	0.88%	1.22	+0.02	28.32	--	抗量子密码卡已向量子计算公司供货，兼数字人民币硬钱包
奥锐特 605116.SH	+1.56%	-1.33%	0.20	0.25%	4.20	-0.01	79.53	21.3	投资离子阱量子计算公司华翊量子
必创科技 300667.SZ	+1.36%	+1.52%	0.39	1.47%	1.42	-0.05	26.44	--	量子科学实验仪器与精密测量部件
富士达 920640.BJ	+1.26%	--	0.23	0.48%	1.30	--	46.56	60.1	量子计算机低温超导射频缆连接组件小批量供货
中航光电 002179.SZ	+1.18%	+0.52%	3.43	0.46%	2.36	-0.04	737.73	40.1	布局超导量子计算超低温连接器全链路产品
光库科技 300620.SZ	+0.80%	+0.89%	24.99	3.36%	3.82	+0.35	734.22	270.8	量子计算/量子通信用双光子源、铌酸锂调制器等光器件
国仪公司 688828.SH	+0.14%	+6.68%	1.22	4.95%	1.78	-0.12	24.48	--	量子科学仪器与量子传感器，量子计算精密测量核心部件
罗博特科 300757.SZ	-0.02%	-5.39%	12.89	1.29%	2.02	-1.19	988.10	--	子公司ficonTEC光电封装设备可用于量子计算领域
亨通光电 600487.SH	-0.45%	+2.81%	74.74	4.39%	3.39	+10.55	1,673.14	40.2	量子通信干线与量子研究院，布局量子保密通信

稀土14 只

简称/代码	涨幅	5日	成交额(亿)	换手	量比	主力净流入(亿)	流通市值(亿)	PE	一句话概括
争光股份 301092.SZ	+1.94%	-2.42%	0.36	1.34%	2.51	+0.05	26.55	68.6	离子交换树脂用于稀土萃取分离与提纯，直接对应分离药剂
钢研纳克 300797.SZ	+1.31%	-0.31%	0.15	0.30%	1.40	+0.01	50.04	28.8	稀土配分在线检测，服务冶炼分离过程质控
正海磁材 300224.SZ	+1.25%	-5.58%	0.31	0.29%	1.64	-0.14	104.84	31.8	高性能钕铁硼与节能电机磁材
久吾高科 300631.SZ	+1.18%	-4.22%	0.12	0.45%	1.92	+0.01	25.96	36.9	膜分离技术用于离子型稀土提取与分离
中科三环 000970.SZ	+0.98%	-5.17%	0.69	0.50%	1.84	-0.24	137.26	142.2	钕铁硼永磁材料，稀土下游磁材
金力永磁 300748.SZ	+0.76%	-3.07%	0.10	0.33%	1.69	-0.30	284.78	40.3	高性能钕铁硼永磁材料龙头，稀土下游
国机通用 600444.SH	+0.57%	-3.40%	0.10	0.49%	1.80	+0.02	20.53	34.8	离心式溶剂萃取技术与装备用于稀土分离
盛和资源 600392.SH	+0.38%	-4.27%	2.06	0.55%	1.31	-1.00	375.10	27.8	稀土采选、冶炼分离与废料回收全链条
厦门钨业 600549.SH	+0.36%	-2.09%	5.58	0.72%	1.41	-1.08	775.41	22.4	稀土分离深加工与稀土功能材料，中重稀土布局
格林美 002340.SZ	+0.32%	-3.59%	0.83	0.26%	1.37	-0.25	314.20	17.0	稀土永磁废料回收与再利用技术
北方稀土 600111.SH	+0.27%	-5.58%	3.40	0.25%	1.49	-1.79	1,331.07	39.5	全球最大轻稀土供应商，冶炼分离与稀土氧化物龙头
中稀有色 600259.SH	+0.21%	+2.60%	1.77	0.65%	1.30	-0.51	270.19	58.9	离子型稀土矿采选、冶炼分离与深加工
包钢股份 600010.SH	0.00%	-4.96%	1.65	0.25%	1.30	-0.48	660.81	190.2	白云鄂博稀土资源主体，稀土精矿供应
中国稀土 000831.SZ	-0.39%	-1.82%	3.04	0.54%	1.24	-0.33	564.14	227.6	中重稀土采选与冶炼分离，中国稀土集团旗下上市平台

其他相关标的（名称/代码，未列入上表）：
华工科技(000988)（量子通信储备）、陕西华达(301517)（量子射频预研）、中科曙光(603019)（量子光子源）、宁波韵升(600366)（钕铁硼）、中矿资源(002738)（海外稀土矿权）

补充说明：

事件性质：MOU为初步意向，量子计算用于稀土分离仍处概念验证阶段，无收入指引
板块状态：稀土板块近5日整体回调（北方稀土5日-5.58%、盛和资源-4.27%），今日盘中普遍微涨；量子板块内部分化，资金向光通信/量子光学龙头集中

重点关注（基于行情数据筛选，非投资建议）

亨通光电（600487.SH）：成交74.7亿为量子链最大资金容量，量比3.39，9/17主力净流入10.55亿元（占比0.63%），5日涨2.81%；量子通信干线+光通信龙头
光库科技（300620.SZ）：盘中涨0.80%、量比3.82、成交25.0亿，9/17主力净流入3538万元；量子双光子源与铌酸锂器件，量子光学最纯标的之一
争光股份（301092.SZ）：盘中涨1.94%、量比2.51，9/17主力净流入485万元（占比0.19%）；离子交换树脂直接用于稀土分离提纯，与新闻“分离化学品”最贴合
厦门钨业（600549.SH）：盘中涨0.36%、成交5.58亿，稀土分离深加工龙头，PE 22.4为稀土板块较低估值

数据来源：iFinD，2026-09-18 盘中（2026-09-18 10:18 实时快照；5日涨跌幅、主力资金为09-17收盘日频数据获取）。标的来源：iFinD search_securities：量子科技概念股、稀土概念股、稀土永磁概念股（经业务相关性剔杂，量子保留14只、稀土保留14只）。点击表头可排序。

文章3：燃料出口禁令会是特朗普平抑油价的最后选项吗？（Is a Fuel Export Ban Trump’s Last Option to Ease Prices? Here’s How It Could Work）

来源：WSJ（华尔街日报） | 作者：David Uberti | 日期：2026-09-17 | 类型：分析特稿
原文链接：https://www.wsj.com/business/energy-oil/is-fuel-export-ban-trumps-last-option-to-ease-prices-how-it-could-work-271b1100

一、文章解读

核心叙事：美国汽油零售价升至4.43美元/加仑（伊朗战争以来最高），白宫正权衡包括禁止柴油等成品油出口在内的选项，以把燃料留在国内。美国炼厂约每7桶成品油出口1桶，柴油占出口约40%且是全球边际定价品种。文章梳理了禁令的物流约束、盟友反对与2022年“口头干预”先例，IEA等警告禁令将反噬全球市场。

关键事实/数据：

价格现状：全美汽油零售价4.43美元/加仑，为2025年5月伊朗战争以来最高；WTI本月初曾逼近90美元/桶的11个月高位
出口体量：美国炼厂约每7桶成品油出口1桶；柴油占成品油出口约40%，是全球边际供应品种
历史先例：2022年拜登政府威胁禁止柴油出口，随后俄罗斯、沙特增产，油价回落，禁令最终未实施
物流约束：《琼斯法案》限制与外国旗船港口费使墨西哥湾燃料运往东北成本高企；费城PES（2019）、休斯敦Lyondell（2022）炼厂关闭压缩产能
反对声音：墨西哥、北约盟友依赖美产燃料；IEA警告禁令将抽走全球供应、推高海外柴油价并反噬美国消费者

多方/空方观点与催化线索：

支持（白宫顾问）：米勒等顾问认为限制出口可快速把燃料留在国内、压低泵价
反对（IEA/炼厂/盟友）：IEA称禁令将扰乱全球市场；康菲等油企警告柴油短缺；炼油州共和党议员与墨西哥等盟友反对

背景知识与补充信息：

传导逻辑：美国是全球成品油边际供应方，若限制柴油出口，欧亚买家转向其他来源，国际柴油裂解价差走阔，利好非美炼厂出口套利与油气价格预期
中国炼厂结构：中国成品油出口受配额管理，民营大炼化化工品占比高、成品油出口弹性较大

二、对A股的影响

影响链条：美国成品油出口受限预期 → 全球柴油/成品油供应收紧、裂解价差走强 → 非美炼厂出口套利与油价预期改善 → A股炼油化工、油气开采与油服

炼油油气14 只

简称/代码	涨幅	5日	成交额(亿)	换手	量比	主力净流入(亿)	流通市值(亿)	PE	一句话概括
东方盛虹 000301.SZ	+2.83%	-5.23%	1.48	0.16%	2.07	-0.10	911.96	21.5	盛虹1600万吨大炼化，成品油与烯烃
中曼石油 603619.SH	+1.42%	-14.67%	3.13	3.20%	1.70	-0.12	99.03	32.1	民营油气开采与钻井工程，油价弹性标的
恒力石化 600346.SH	+1.28%	-14.24%	1.48	0.13%	1.45	+0.15	1,167.79	10.4	2000万吨民营大炼化，炼油化工一体化
上海石化 600688.SH	+1.08%	-6.42%	0.55	0.27%	1.59	-0.06	205.21	--	长三角大型炼油化工一体化企业
荣盛石化 002493.SZ	+0.85%	-14.60%	1.55	0.13%	1.19	+0.51	1,219.89	24.3	浙石化4000万吨民营大炼化，成品油与化工品出口弹性
齐翔腾达 002408.SZ	+0.56%	-5.10%	0.23	0.16%	0.92	+0.04	149.42	--	甲乙酮、顺酐等石化产品，炼化产业链
海油发展 600968.SH	+0.51%	-2.95%	0.44	0.11%	1.45	-0.03	402.54	10.3	油田技术服务与能源化工
中海油服 601808.SH	+0.50%	-6.29%	0.46	0.13%	1.22	-0.09	359.10	14.9	海上油田钻井与油服龙头
宇新股份 002986.SZ	+0.31%	-5.66%	0.11	0.28%	1.00	+0.02	39.39	103.4	华南炼油化工企业，丙烯/异辛烷等
新潮能源 600777.SH	+0.25%	-3.14%	0.18	0.07%	0.62	-0.15	255.92	47.2	美国页岩油气开采资产
中国海油 600938.SH	+0.06%	-4.71%	4.68	0.48%	1.30	+0.79	974.44	11.2	海上原油开采龙头，油价上涨业绩弹性
中国石化 600028.SH	0.00%	-8.38%	2.94	0.06%	1.38	+0.12	4,864.92	17.3	国内最大成品油炼油商与销售商
华锦股份 000059.SZ	-0.18%	-9.23%	0.55	0.63%	1.14	-0.03	86.37	--	北方炼油化工企业，成品油与石化原料
中国石油 601857.SH	-0.19%	-6.18%	4.08	0.02%	1.45	+0.63	17,147.55	11.0	油气开采与炼化一体化龙头

其他相关标的（名称/代码，未列入上表）：
恒逸石化(000703)（文莱炼厂）、东华能源(002221)（LPG/丙烷脱氢）、博汇股份(300839)（石化深加工）、茂化实华(000637)（炼油化工）

补充说明：

政策状态：禁令仅为白宫内部讨论选项，尚未出台；2022年类似威胁最终未真正实施
板块状态：近5日油气链显著回调（中曼石油-14.7%、荣盛石化-14.6%、恒力石化-14.2%），今日盘中多数小幅反弹；5日跌幅为不复权口径，中国石化期间分红除息会放大表观跌幅

重点关注（基于行情数据筛选，非投资建议）

中国海油（600938.SH）：9/17主力净流入7941万元为油气开采板块最大，PE 11.2；海上原油开采龙头、油价上涨业绩弹性最直接，今日盘中微涨0.06%
荣盛石化（002493.SZ）：盘中涨0.85%，9/17主力净流入5057万元；浙石化4000万吨大炼化，成品油出口弹性最大，5日回调14.6%后估值修复
恒力石化（600346.SH）：盘中涨1.28%，9/17主力净流入1517万元，PE 10.4为大炼化最低估值
东方盛虹（000301.SZ）：盘中涨2.83%为炼化股反弹最强、量比2.07；盛虹1600万吨大炼化，成品油与烯烃一体化

数据来源：iFinD，2026-09-18 盘中（2026-09-18 10:18 实时快照；5日涨跌幅、主力资金为09-17收盘日频数据获取）。标的来源：iFinD search_securities：石油炼化行业上市公司（经业务相关性剔杂，保留14只炼油、油气开采与油服标的）。点击表头可排序。

文章4：Holtec撤回IPO，但核电股票仍在大涨（Holtec Scrapped Its Debut IPO. Nuclear Stocks Are Still Surging）

来源：Barron's（巴伦周刊） | 作者：Al Root | 日期：2026-09-17 | 类型：硬新闻
原文链接：https://www.barrons.com/articles/holtec-ipo-nuclear-energy-87f1b830

一、文章解读

核心叙事：私募核电公司Holtec（与现代汽车合资）因私募市场资金充裕而放弃IPO，但核电板块2026年已大涨约70%：Palisades核电站9月重启（美国30年来首个重启项目），Oklo、X-energy等SMR公司单日涨约12%，铀矿股涨约50%。AI数据中心电力需求与私募基建基金重金入场是核心驱动，杰富瑞等提示部分标的无收入、估值已高。

关键事实/数据：

IPO撤回：Holtec与现代汽车的合资公司放弃上市计划，称私募市场可提供更充裕资金
板块涨幅：2026年核电板块涨约70%；周四Oklo、X-energy涨约12%，Nano Nuclear涨约11%
行业事件：Palisades核电站9月2日重启（美国30年来首个重启核电项目），9月12日部分并网；Vogtle新机组2024年投运
需求驱动：AI数据中心电力需求爆发，微软联合Constellation推进三里岛2027年重启；NuScale在罗马尼亚布局SMR
估值风险：Oklo市值约1300亿美元但尚无收入；铀矿股2026年涨约50%、URA ETF涨50%

多方/空方观点与催化线索：

看多（私募资本）：Apollo为能源/数据中心基建募资80亿美元、黑石100亿美元，Holtec称私募估值高于公开市场
谨慎（杰富瑞）：板块估值已计入大量完美预期，部分标的没有收入，铀矿与SMR回调风险高

背景知识与补充信息：

A股核电结构：中国核电/中国广核为运营商，中国核建为工程龙头，东方电气/上海电气/中国一重供应核岛主设备，SMR是海外映射新方向
铀燃料映射：海外铀矿股大涨对应A股天然铀采冶（中国铀业）与核燃料前端

二、对A股的影响

影响链条：AI数据中心电力需求+美国核电重启/SMR热潮 → 全球核电景气与估值重估 → A股核电运营、核岛设备、SMR装备与核燃料链

核电15 只

简称/代码	涨幅	5日	成交额(亿)	换手	量比	主力净流入(亿)	流通市值(亿)	PE	一句话概括
佳电股份 000922.SZ	+2.51%	-0.42%	0.79	0.93%	4.56	-0.00	86.28	33.2	核级电机，华龙一号核岛电机全覆盖
中国一重 601106.SH	+1.68%	-4.18%	0.72	0.35%	1.81	-0.12	207.79	--	反应堆压力容器等大型核岛锻件设备
久立特材 002318.SZ	+1.51%	-6.43%	0.38	0.22%	1.86	-0.01	173.44	16.5	核电蒸汽发生器U型传热管等核级管材
中国核建 601611.SH	+1.36%	-8.04%	0.76	0.24%	1.18	-0.01	314.34	29.1	核电工程建设龙头，核岛建造主力
中国铀业 001280.SZ	+1.33%	-10.45%	0.66	0.60%	1.21	-0.09	109.73	69.9	国内天然铀采冶独家供应主体，核燃料前端
江苏神通 002438.SZ	+1.28%	-4.82%	0.19	0.30%	1.79	-0.03	62.83	23.8	核电阀门龙头，核级蝶阀球阀
应流股份 603308.SH	+1.25%	-10.37%	4.01	1.30%	1.69	+0.21	306.09	80.2	核电泵阀关键铸件与核级材料
东方电气 600875.SH	+0.83%	-9.03%	2.77	0.50%	1.65	+0.29	547.28	18.0	核岛+常规岛主设备供应商，核电装备市占领先
纽威股份 603699.SH	+0.79%	+0.25%	0.56	0.17%	1.53	+0.03	340.80	20.4	核级阀门与工业阀门
上海电气 601727.SH	+0.79%	-5.79%	1.03	0.13%	1.76	-1.05	807.40	73.4	堆内构件、控制棒驱动机构等核岛设备
杰瑞股份 002353.SZ	+0.75%	-3.42%	5.57	0.66%	1.50	+0.49	845.25	47.5	油气装备切入小型堆(SMR)供电与数据中心电力方案
浙富控股 002266.SZ	+0.61%	-1.01%	1.16	0.49%	1.89	+0.27	239.71	13.6	四代快堆核主泵等核电装备
冰轮环境 000811.SZ	+0.13%	+1.90%	9.98	2.64%	4.17	+1.80	378.82	63.0	核岛冷却/高温气冷堆换热装备，布局可控核聚变温控
中国核电 601985.SH	-0.22%	-0.22%	1.88	0.11%	1.46	-0.34	1,697.61	25.4	核电运营龙头，在运装机行业第一
中国广核 003816.SZ	-0.24%	-1.16%	1.59	0.10%	1.79	+0.10	1,667.81	21.6	大亚湾等核电运营商，装机规模领先

其他相关标的（名称/代码，未列入上表）：
国光电气(688776)（核工业装备）、景业智能(688290)（核工业机器人）、沈鼓集团(601091)（核主泵）、申菱环境(301018)（核电温控）

补充说明：

板块状态：A股核电链近5日随大盘回调（中国铀业-10.4%、应流股份-10.4%、东方电气-9.0%、中国核建-8.0%），今日盘中设备股普遍反弹
估值对照：海外Oklo等无收入标的估值极高，A股核心标的以运营/设备业绩为主，估值体系不同，映射以情绪为主

重点关注（基于行情数据筛选，非投资建议）

冰轮环境（000811.SZ）：量比4.17、成交9.98亿，9/17主力净流入1.80亿元（占比0.48%），5日涨1.90%逆势走强；核岛冷却+数据中心温控双主线
杰瑞股份（002353.SZ）：9/17主力净流入4875万元（占比0.06%），油气装备切入SMR供电与数据中心电力方案，直接对标海外SMR主线
佳电股份（000922.SZ）：盘中涨2.51%、量比4.56，核级电机对华龙一号全覆盖，核电电机核心供应商
浙富控股（002266.SZ）：9/17主力净流入2652万元（占比0.11%），四代快堆核主泵装备，PE 13.6估值较低

数据来源：iFinD，2026-09-18 盘中（2026-09-18 10:18 实时快照；5日涨跌幅、主力资金为09-17收盘日频数据获取）。标的来源：iFinD search_securities：核电概念股（351只，经业务相关性剔杂，保留运营商、核岛设备、SMR与核燃料15只核心标的）。点击表头可排序。

文章5：诺和诺德携手Anthropic，用Claude加速药物发现（Novo Partners With Anthropic to Speed Up Drug Discovery Using Claude）

来源：WSJ（华尔街日报） | 作者：Belle Lin、Tom Fairless | 日期：2026-09-17 | 类型：硬新闻
原文链接：https://www.wsj.com/tech/ai/novo-partners-with-anthropic-to-speed-up-drug-discovery-using-claude-a6000d9f

一、文章解读

核心叙事：诺和诺德约8万名员工将获得Anthropic Claude企业版使用权，协议价值约10亿美元、为期数年，为Anthropic最大企业订单之一；双方还将专门合作，用Claude从肥胖症与糖尿病研发起步寻找新候选药物与靶点。这是大模型首次以十亿美元级订单进入跨国药企核心研发流程，对AI制药（AIDD）赛道构成商业化验证。

关键事实/数据：

合作规模：诺和诺德约8万名员工获得Claude Enterprise+及金融版使用权，协议价值约10亿美元、为期数年
研发应用：专门的药物发现合作，用Claude寻找新候选药物与靶点，先从肥胖症和糖尿病研发开始
AI布局：诺和诺德已有约20个AI合作方（OpenAI、Valence Labs、甲骨文、AWS等），自有数字工具覆盖3000万患者
公司背景：诺和诺德年内股价跌约44%，面临安进MariTide、礼来orforglipron竞争及心血管肾病项目受挫；周四涨约1%
行业趋势：Anthropic企业客户已包括辉瑞、安永、黑石、万事达、摩根大通等，药企采购从通用办公走向核心研发

多方/空方观点与催化线索：

看多（诺和诺德）：CEO Fruedgaard称AI已在公司“几乎每个角落”，药物发现合作是AI在制药领域最大规模应用之一
产业验证：十亿美元级订单验证大模型在药企研发环节的付费意愿，AIDD从试点走向采购

背景知识与补充信息：

AIDD产业链：AI用于靶点发现、虚拟筛选、分子设计、蛋白质工程，A股映射为AI药物发现平台/CRO、重组蛋白试剂与合成生物
映射边界：海外AI制药龙头为Tempus、Recursion、Schrödinger等，A股相关公司体量较小，多为平台合作或技术输出

二、对A股的影响

影响链条：跨国药企十亿美元级采购大模型做药物发现 → AIDD商业化验证 → A股AI药物发现平台、CRO与上游蛋白试剂估值催化

AI制药13 只

简称/代码	涨幅	5日	成交额(亿)	换手	量比	主力净流入(亿)	流通市值(亿)	PE	一句话概括
百普赛斯 301080.SZ	+9.34%	+10.68%	15.52	10.86%	5.79	+0.13	137.68	101.0	重组蛋白龙头，AI蛋白质改造与设计平台
成都先导 688222.SH	+3.95%	+16.30%	8.53	5.33%	5.61	-0.09	156.95	112.0	DEL（DNA编码化合物库）+AI药物发现龙头
义翘神州 301047.SZ	+3.45%	+6.25%	7.54	5.54%	4.48	+1.18	133.80	82.4	SentinusAI抗体发现平台，AI驱动重组蛋白/抗体开发
和元生物 688238.SH	+2.66%	+3.20%	1.11	2.45%	4.55	+0.04	45.00	--	基因治疗CDMO，AI辅助载体设计与筛选
诺唯赞 688105.SH	+2.60%	+3.58%	2.34	2.03%	5.77	+0.01	112.19	--	AI+酶工程与蛋白质定向进化筛选
药石科技 300725.SZ	+2.50%	+5.18%	7.32	7.55%	3.86	+0.66	96.27	52.7	分子砌块龙头，AI辅助分子设计与药物发现
悦康药业 688658.SH	+1.91%	-3.38%	1.01	1.74%	4.43	+0.02	57.65	--	AI覆盖靶点发现到临床全链条药物研发
川宁生物 301301.SZ	+1.38%	-3.52%	0.46	0.93%	2.26	-0.01	49.97	30.4	AI合成生物学与菌种筛选平台
华东医药 000963.SZ	+1.36%	-3.08%	1.34	0.29%	3.35	-0.39	458.41	13.2	自建AIDD平台，AI辅助创新药研发
安科生物 300009.SZ	+1.11%	-2.06%	0.83	0.83%	3.70	-0.00	100.44	19.4	AI计算机辅助药物设计平台，AI研发药物获批临床
九洲药业 603456.SH	+0.97%	+0.98%	2.26	1.63%	4.12	-0.10	137.81	23.3	CRO/CDMO，AI辅助原料药工艺与新药发现
健康元 600380.SH	+0.66%	-2.97%	0.43	0.26%	2.07	-0.07	168.68	14.1	布局AI制药与智能化药物研发
翰宇药业 300199.SZ	-0.08%	+2.12%	3.86	2.17%	2.37	+0.06	175.98	163.3	多肽龙头，与华为云合作AI药物研发

其他相关标的（名称/代码，未列入上表）：
泓博医药(301230)（AI辅助CRO）、美迪西(688202)（AI药物发现CRO）、睿智医药(300149)（CRO+AI）、皓元医药(688131)（分子砌块）

补充说明：

映射强度：诺和诺德与Anthropic均非A股公司，订单不直接流向国内企业，对A股为产业趋势与情绪映射
板块状态：今日盘中AI制药明显异动：百普赛斯+9.3%、成都先导+4.0%、义翘神州+3.4%、药石科技+2.5%；成都先导5日已涨16.3%，部分标的PE偏高

重点关注（基于行情数据筛选，非投资建议）

百普赛斯（301080.SZ）：盘中涨9.34%，量比5.79、换手10.86%、成交15.5亿，5日涨10.68%；重组蛋白龙头+AI蛋白改造平台，资金确认最强
义翘神州（301047.SZ）：盘中涨3.45%、量比4.48、换手5.54%，9/17主力净流入1.18亿元（占比0.92%）；SentinusAI抗体发现平台
药石科技（300725.SZ）：盘中涨2.50%、量比3.86、换手7.55%，9/17主力净流入6577万元（占比0.70%），5日涨5.18%；分子砌块+AI分子设计
成都先导（688222.SH）：盘中涨3.95%、量比5.61、换手5.33%，5日涨16.30%；DEL+AI药物发现最纯标的，PE 112偏高

数据来源：iFinD，2026-09-18 盘中（2026-09-18 10:18 实时快照；5日涨跌幅、主力资金为09-17收盘日频数据获取）。标的来源：iFinD search_securities：AI制药/AIDD概念股（经业务相关性剔杂，保留13只）。点击表头可排序。

文章6：代币化股票获美国SEC放行，有望“上岸”交易（Tokenized Stocks Get U.S. Regulator’s Green Light to Come Ashore）

来源：WSJ（华尔街日报） | 作者：Alexander Saeedy、Paul Kiernan | 日期：2026-09-17 | 类型：硬新闻
原文链接：https://www.wsj.com/finance/regulation/tokenized-stocks-get-u-s-regulators-green-light-to-come-ashore-c37d956f

一、文章解读

核心叙事：SEC交易与市场部周四致函交易所，允许其申请上市美国股票的代币化版本——代币代表托管行所持股票的索取权、在区块链上交易，SEC认定代币本身并非独立证券而是股票支持工具，并要求交易监控、清算注册与托管破产隔离。此前代币化美股仅在Robinhood、Bybit、Kraken等离岸平台7×24交易，RWA（真实世界资产上链）合规化迈出关键一步。

关键事实/数据：

监管放行：SEC交易与市场部周四致函交易所，可申请上市代币化美股；代币代表托管行所持股票的索取权，在区块链上交易
法律定性：代币本身不是独立证券，而是股票支持工具；须提交监管文件、交易监控、清算机构注册或豁免、托管破产隔离
市场现状：Robinhood、Bybit、Kraken、Canary、Stable等离岸平台已提供7×24代币化美股（特斯拉、英伟达等）；代币化国债/基金规模约480亿美元
银行业进展：货币监理署（OCC）表示正研究国民银行结算代币化资产
监管背景：参议院周三以61:37未达60票门槛，《Clarity Act》加密市场法案闯关失败；SEC另发布投顾托管规则

多方/空方观点与催化线索：

看多（SEC主席Atkins）：称其为“监管滩头阵地”，代币化可带来7×24交易、实时结算等巨大好处；Coinbase CEO Armstrong公开庆祝
谨慎面：全面落地仍需交易所逐家申请、清算安排与托管隔离，投资者保护门槛不低

背景知识与补充信息：

RWA与代币化：股票代币化属真实世界资产上链（RWA），依赖托管、合规区块链、数字身份与密码技术，A股映射为数字货币、金融IT与跨境支付结算
中国监管口径：境内禁止加密货币交易与代币发行，A股相关公司业务集中在数字人民币、跨境支付（mBridge）、联盟链与海外合规系统，映射以情绪为主

二、对A股的影响

影响链条：SEC放行代币化股票 → RWA/数字资产合规化加速、7×24实时结算预期 → A股数字货币、金融IT与跨境支付基础设施情绪催化

数字货币15 只

简称/代码	涨幅	5日	成交额(亿)	换手	量比	主力净流入(亿)	流通市值(亿)	PE	一句话概括
数字认证 300579.SZ	+2.39%	-3.51%	0.75	1.23%	2.12	-0.04	60.71	--	密码技术与数字人民币/电子认证
小商品城 600415.SH	+2.32%	-7.19%	2.60	0.40%	2.98	+0.06	652.00	14.5	义乌贸易场景接入数字货币桥跨境结算
楚天龙 003040.SZ	+2.10%	-25.05%	3.93	5.36%	2.28	-0.12	73.42	--	数字人民币硬钱包与智能卡
飞天诚信 300386.SZ	+1.57%	-5.82%	0.25	0.88%	1.22	+0.02	28.32	--	抗量子密码卡已向量子计算公司供货，兼数字人民币硬钱包
拉卡拉 300773.SZ	+1.57%	-8.36%	1.60	1.04%	1.69	-0.16	153.47	10.1	第三方支付龙头，数字人民币受理
神州信息 000555.SZ	+1.36%	-4.54%	0.46	0.45%	2.21	+0.01	101.78	--	数字人民币DCEP与跨境支付解决方案
电科网安 002268.SZ	+1.29%	+4.70%	1.67	1.33%	2.21	+0.30	125.75	208.7	参与数字货币密码标准与区块链安全
长亮科技 300348.SZ	+1.28%	-6.20%	0.46	0.67%	2.02	+0.00	69.39	--	数字人民币核心系统与银行IT
中科金财 002657.SZ	+1.22%	-7.50%	0.34	0.68%	2.12	-0.01	50.32	--	数字人民币综合解决方案与区块链
恒生电子 600570.SH	+0.80%	-5.53%	0.93	0.24%	1.56	-0.16	381.00	31.0	金融IT龙头，参与代币化存款DVP与数字人民币基础设施
法本信息 300925.SZ	+0.72%	-2.73%	0.26	0.52%	2.00	+0.03	48.93	68.7	为香港/新加坡数字银行与稳定币提供系统开发
宇信科技 300674.SZ	+0.61%	-4.39%	0.71	0.61%	1.69	+0.01	115.68	22.2	数字人民币全栈解决方案与银行IT
京北方 002987.SZ	+0.56%	-6.81%	0.51	0.46%	2.06	+0.07	110.21	36.8	mBridge跨境结算核心合作供应商，数字金融IT
新大陆 000997.SZ	+0.05%	-3.83%	0.81	0.41%	1.49	+0.05	197.56	18.0	支付终端与数字人民币受理，海外支付布局
四方精创 300468.SZ	-0.72%	-10.39%	2.05	1.75%	1.52	-0.09	116.12	174.4	参与代币化存款、稳定币、mBridge与代币化资产DVP项目

其他相关标的（名称/代码，未列入上表）：
恒宝股份(002104)（数币硬钱包）、东信和平(002017)（硬钱包SIM卡）、科蓝软件(300663)（数字人民币/区块链）、赢时胜(300377)（金融机构DCEP）

补充说明：

映射边界：A股公司不能直接开展代币化证券业务；四方精创、恒生电子等参与的是代币化存款、数字人民币与跨境结算基础设施
板块状态：数字货币链近5日大幅回调（楚天龙-25.0%、四方精创-10.4%、拉卡拉-8.4%、小商品城-7.2%），今日盘中多数小幅反弹；楚天龙9月初以来波动剧烈

重点关注（基于行情数据筛选，非投资建议）

电科网安（002268.SZ）：盘中涨1.29%、量比2.21，5日涨4.70%逆势走强，9/17主力净流入3047万元（占比0.25%）；数字货币密码标准与区块链安全
小商品城（600415.SH）：盘中涨2.32%、量比2.98，义乌贸易场景接入数字货币桥跨境结算，PE 14.5估值低
数字认证（300579.SZ）：盘中涨2.39%、量比2.12，数字人民币与电子认证密码服务商
四方精创（300468.SZ）：代币化存款、稳定币、mBridge与代币化资产DVP业务与新闻最直接；5日回调10.4%后今日盘中-0.72%、量比1.52，业务相关度最高但资金尚未确认

数据来源：iFinD，2026-09-18 盘中（2026-09-18 10:18 实时快照；5日涨跌幅、主力资金为09-17收盘日频数据获取）。标的来源：iFinD search_securities：数字货币概念股（RWA/代币化无独立板块，取数字货币与金融IT交集，经剔杂保留15只）。点击表头可排序。

网页新闻 A 股影响分析

文章目录

文章1：华为发布新一代昇腾超节点与芯片路线图，叫板英伟达“AI工厂”（Huawei unveils new chip technologies in a direct challenge to Nvidia’s AI factories）

一、文章解读

二、对A股的影响

重点关注（基于行情数据筛选，非投资建议）

文章2：Pasqal携手USA Rare Earth，用量子AI改进稀土分离工艺（Pasqal Stock Pops on Quantum AI Partnership With USA Rare Earth）

一、文章解读

二、对A股的影响

重点关注（基于行情数据筛选，非投资建议）

文章3：燃料出口禁令会是特朗普平抑油价的最后选项吗？（Is a Fuel Export Ban Trump’s Last Option to Ease Prices? Here’s How It Could Work）

一、文章解读

二、对A股的影响

重点关注（基于行情数据筛选，非投资建议）

文章4：Holtec撤回IPO，但核电股票仍在大涨（Holtec Scrapped Its Debut IPO. Nuclear Stocks Are Still Surging）

一、文章解读

二、对A股的影响

重点关注（基于行情数据筛选，非投资建议）

文章5：诺和诺德携手Anthropic，用Claude加速药物发现（Novo Partners With Anthropic to Speed Up Drug Discovery Using Claude）

一、文章解读

二、对A股的影响

重点关注（基于行情数据筛选，非投资建议）

文章6：代币化股票获美国SEC放行，有望“上岸”交易（Tokenized Stocks Get U.S. Regulator’s Green Light to Come Ashore）

一、文章解读

二、对A股的影响

重点关注（基于行情数据筛选，非投资建议）